INTRODUZIONE

Un trading exchange o borsa di scambio (a volte chiamata solo ‘borsa’), è un mercato organizzato in cui vengono acquistati e venduti strumenti finanziari come materie prime, valuta estera, azioni. Possono essere scambiati come attività in contanti o tramite derivati ​​come contratti future e opzioni.

Gli exchange sono disponibili in diverse forme e dimensioni (e formati); alcuni sono esclusivamente online e virtuali, mentre altri operano ancora in sedi fisiche. Esistono, inoltre, degli ibridi tra le due tipologie.

grafico di trading

Gli exchange riuniscono broker e dealer, i quali commerciano questi prodotti finanziari, che vengono poi acquistati e venduti attraverso le borse di scambio. Spesso questo processo avviene attraverso una camera di compensazione, che funge da intermediario.

I primi exchange della storia furono le borse valori, come la Borsa di Amsterdam. Poi, nel 19° secolo, le borse hanno iniziato a negoziare anche contratti a termine su materie prime (noti anche come contratti future). Questi consentono ad acquirenti e venditori di negoziare accordi finanziari che matureranno in futuro. Queste ‘borse merci’, in seguito, hanno iniziato a offrire contratti di trading future su altri prodotti come tassi di interesse, azioni e contratti di opzione. 

Come funziona un trading exchange?

Una borsa è un’istituzione, un’organizzazione o un’associazione che ospita un mercato in cui vengono scambiati prodotti finanziari. Un exchange commerciale funziona consentendo ad acquirenti e venditori di incontrarsi, fisicamente o virtualmente, in modo che possano scambiare i loro prodotti. Ci sono due modi principali in cui i trading exchange possono eseguire un’operazione; al piano di scambio o elettronicamente.

La maggior parte dei mercati, come il mercato tecnologico NASDAQ, scambia azioni elettronicamente. Tuttavia, alcuni contratti future sono ancora scambiati faccia a faccia o nelle sedi di diverse borse. Gli exchange tradizionali limitano gli acquirenti e i venditori al trading durante l’orario lavorativo, mentre altri, come quelli di criptovalute, operano 24 ore su 24 anche durante le ore del fine settimana.

Se effettui un ordine per l’acquisto o la vendita di un’azione, tale ordine entra nel sistema per essere elaborato. Negli ultimi anni i mercati azionari sono diventati per lo più automatizzati; gestiti da computer e algoritmi che si occupano dell’elaborazione degli ordini. 

Quali sono i tipi di trading exchange più famosi?

Pur esistendo, oggigiorno, diversi tipi di trading exchange, ecco una lista delle tipologie più famose e utilizzate:

  • Borse azionarie
  • Borse merci 
  • Crypto exchange 
  • Exchange di contratti di opzioni 
  • Exchange di warrant 
  • Exchange di future 
  • Borse obbligazionarie 
  • Exchange di ETF 
  • Borse di indici 

Al giorno d’oggi, la maggior parte dei trading exchange sono per lo più automatizzati e quindi non richiedono un broker o un intermediario. Le stime suggeriscono che fino al 95% delle negoziazioni di azioni su borse con sede negli Stati Uniti come il NASDAQ e il NYSE (New York Stock Exchange) avviene elettronicamente.

Nell’elenco non vi è menzione del forex poiché questi exchange, a differenza delle borse valori o delle borse future e delle materie prime, non sono regolamentati e decentralizzati.

Lista dei maggiori trading exchange

Molte importanti borse si trovano nelle capitali delle economie più sviluppate. Alcuni dei più famosi si trovano a New York, Londra, Hong Kong, Tokyo, Shanghai e altro ancora.

immagine le new york stock exchange

 New York Stock Exchange

La stragrande maggioranza del trading globale avviene attraverso una manciata di exchange commerciali perché la fiducia, la velocità, l’ubicazione e il costo delle transazioni sono problemi significativi con investitori e trader.

Ecco un elenco delle principali borse valori elencate per nome abbreviato, capitalizzazione di mercato e posizione.

Exchange

Nome abbreviato 

Capitalizzazione di mercato

Posizione

New York Stock Exchange

NYSE

$26.2 trilion

New York, USA

NASDAQ

NASDAQ

$19.4 trilioni

New York, USA

Japan Exchange Group

JPX

$6.79 trilioni

Tokyo, Japan

London Stock Exchange

LSE

$46.54 bilioni

Londra, Inghilterra

Shanghai Stock Exchange

SSE

$7.62 trilioni

Shanghai, Cina

Hong Kong Stock Exchange

SEHK

$6.02 trilioni

Hong Kong

Toronto Stock Exchange

TSX

$3.1 trilioni

Toronto, Canada

Shenzhen Stock Exchange

SZSE

$5.24 trilioni 

Shenzhen, Cina

Bombay Stock Exchange

BSE

$3.4 trilioni

Mumbai, India

National Stock Exchange

NSE

$3.1 trilioni

Mumbai, India

Deutsche Borse

FRA

$28.8 miliardi

Francoforte, Germania

Come si evince da questa tabella, il NYSE si classifica come il più grande scambio in base alla capitalizzazione di mercato di una certa distanza, mentre l’indice tecnologico, il NASDAQ, è il secondo exchange più grande. Le due attività combinate hanno la capitalizzazione complessiva delle altre dieci principali borse mondiali.

Lista dei maggiori exchange di merci

I mercati globali delle materie prime commerciano in prodotti agricoli e altre materie prime. Alcuni esempi includono metalli, petrolio, grano, orzo, zucchero, cotone, caffè e così via.

Molte borse merci sono state istituite vicino a dove veniva anticamente prodotta la merce. Al giorno d’oggi, i principali mercati delle materie prime sono elettronici piuttosto che tenuti in sedi fisiche. Pertanto, di solito si trovano nello stesso posto o vicino ad altri importanti exchange.

Di seguito è riportato un elenco delle principali borse merci di tutto il mondo.

Exchange di merci

Nome abbreviato 

Posizione

Merci scambiate

London Metal Exchange

LME

Londra

Metalli

Chicago Mercantile Exchange

CME

Chicago

Varie

New York Mercantile Exchange

NYMEX

New York

Varie

 Dubai Mercantile Exchange

DME

Dubai

Energia

Tokyo Commodity Exchange

TOCOM

Tokyo

Varie

Zhengzhou Commodity Exchange

ZCE

Zhengzhou

  Merci agricole e prodotti chimici

Australian Securities Exchange

ASX

Sydney

Varie

Lista dei maggiori crypto exchange

I crypto exchange sono un settore relativamente nuovo nel mondo della finanza e del trading. Il numero di questi exchange è aumentato rapidamente fin dal lancio di Bitcoin nel 2009.

lista con criptovalute e codici di criptovalute

Un crypto exchange consente di scambiare criptovalute o token digitali, con altri beni simili o in cambio di valuta fiat.

Un crypto exchange, inoltre, può agire da market maker decidendo lo spread di una transazione e connettere acquirenti e venditori.

Ecco la lista dei crypto exchange più importanti in base a traffico, liquidità e volumi di scambio.

Crypto exchange

Volume di scambio 

Liquidità

Numero di mercati

Data di lancio

Binance

$19,233,195,647

752

1473

Luglio 2017

Coinbase

$3,955,858,572

629

338

Maggio 2014

Huobi Global

$3,459,069,147

661

1049

Settembre 2013

Kraken

$1,239,792,228

685

371

Luglio 2011

FTX

$2,117,975,153

665

527

Maggio 2019

Bitstamp

$426,576,266

325

108

Luglio 2011

Bithub

$773,210,170

267

256

Gennaio 2014

Bitfinex

$1,157,465,978

606

328

Ottobre 2012

Bitflyer

$294,130,900

244

9

Gennaio 2014

Kucoin

$2,159,003,010

553

944

Agosto 2017

Qui è possibile trovare, invece, una lista delle criptovalute più quotate.

In quali mercati è possibile negoziare?

È possibile negoziare diversi asset (azioni, forex, materie prime, indici azionari e criptovalute, etc.) su diversi mercati. Ci sono più di 200 mercati individuali tra cui scegliere e con cui diversificare completamente il proprio portafoglio di trading.

Alcuni mercati sono più difficili da negoziare per i piccoli trader perché richiedono un capitale significativo per iniziare, come avviene con i mercati monetari e dei capitali, in cui i maggiori partecipanti sono le imprese istituzionali.

Come decidere su quali mercati negoziare?

Capire su quali mercati negoziare non è una scelta facile e richiede tempo. Per trovare la propria preferenza e capire su quali mercati operare è necessario fare pratica e capire come funzionano i vari exchange.

Su quali mercati può negoziare un principiante?

Per quanto non esista una risposta esatta a questa domanda, non è raro che i principianti inizino a fare trading sul mercato forex. Alcuni principianti si approcciano al trading, invece, utilizzando derivati ​​come i CFD. Questi sono scambiati 24 ore su 24, il che significa che possono essere scambiati anche se il mercato non è ancora aperto.

Pratica e tempo sono i migliori alleati nel capire su quali mercati operare dopo essersi avvicinati a questa disciplina.

Conclusioni

Come abbiamo visto, un trading exchange (anche detto borsa) è un mercato organizzato in cui vengono acquistati e venduti strumenti finanziari di vario genere. 

Gli exchange possono essere fisici o virtuali, come nella maggior parte dei casi oggigiorno.

Infine, a seconda dell’asset scambiato, gli exchange si suddividono in diverse tipologie, da quelle più antiche, come gli exchange di merci, a quelli più moderni, come quelli di criptovalute. 


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